تحلیل آنچین (Onchain) چیست و در چه مواردی استفاده می شود؟

تحلیل آنچین چیست : یکی از مشخصات بارز شبکه‌های غیرمتمرکز و بلاکچین، وجود یک نسخه بروزشده از اطلاعات شبکه است که در دسترس شرکت‌کنندگان آن قرار دارد. این نسخه اطلاعات شفاف مربوط به تمام تراکنش‌ها را در اختیار کاربران قرار می‌دهد و آن را به یک منبع قابل اعتماد برای مشاهده اتفاقاتی که درون شبکه رخ می‌دهد تبدیل می‌کند.

در واقع، این یک روش تحلیلی است که بعد از پیدایش ارزهای دیجیتال به وجود آمده است و به تحلیل آنچین Onchain Analysis یا درون زنجیره ای معروف است. امروز در این مقاله سعی خواهیم کرد که این سبک تحلیلی را بیشتر مورد بررسی قرار داده و به این سوال که تحلیل آنچین چیست پاسخ خواهیم داد پس اگر می‌خواهید در زمینه خرید و فروش ارز دیجیتال عملکرد خوبی داشته باشید این مطلب را تا انتها مطالعه نمایید.

تحلیل آنچین چیست ؟

احتمالاً شنیده‌اید که یکی از دلایل پیدایش ارزهای دیجیتال مشکلات مربوط به عدم توجه به حفظ حریم خصوصی بود تا جایی تراکنش‌های انجام شده در شبکه بیت کوین که اولین ارز دیجیتال است به صورت ناشناس بود. البته، این اصل اگرچه کاملاً درست است اما یک بعد دیگر نیز دارد. بیت کوین اگرچه به اصول احترام به حریم شخصی پایبند است اما یکی از شفاف‌ترین شبکه‌های مالی جهان نیز محسوب می‌شود.

همان‌طور که در بالا توضیح دادیم، تحلیل آنچین بر پایه داده‌های بلاکچین صورت می‌گیرد و در حال حاضر قدرتمندترین ابزار برای بررسی فعالیت‌های انجام شده در شبکه‌های غیرمتمرکز است. این نوع از تحلیل اطلاعاتی بسیار کاربردی نظیر تعداد آدرس‌های فعال یا جدید، کارمزد تراکنش‌ها، تعداد تراکنش‌های انجام شده در شبکه، جابجایی غیرمتعارف کوین‌ها و فعالیت هولدرهای قدیمی را در اختیار افراد فعال در حوزه ارزهای دیجیتال قرار می‌دهد.

تقسیم بندی تحلیل آنچین

تحلیل آنچین به طور کلی به دو دسته کلی تقسیم‌بندی می‌شوند که در ادامه به بررسی هر یک خواهیم پرداخت.

• تحلیل مبتنی بر مدل UTXO

مدل UTXO یا موجودی تراکنش تقریباً شبیه به عملیات حسابداری روزمره است. به طور کلی، این مدل تحلیلی می‌گوید که تراکنش‌های خرج‌نشده در اصل همان موجودی حساب کاربران است که بعد از هر تراکنش آپدیت می‌شود. در حقیقت، مدل تراکنش خرج نشده در شبکه بیت کوین را می‌توان با خرید با پول نقد مقایسه کرد برای مثال، فرض کنید که شما با یک اسکناس 100 هزار تومانی وارد یک فروشگاه شده و و اندازه 70 هزار تومان خرید کرده و پس از پرداخت مابقی وجه خود را دریافت کنید. شما برای تکمیل خرید مجبورید که کل اسکناس 100 هزار تومانی را به فروشنده داده و مابقی پول خود را دریافت کنید.

بیت کوین نیز دقیقاً به همین شکل عمل می‌کند با این تفاوت که نیازی به اعتماد طرف مقابل برای پس دادن باقی پول خود نخواهید داشت و پروتکل بیت کوین این کار را به صورت خودکار انجام خواهد داد. این فرمت از حسابداری باعث می‌شود که تحلیل برخی مسائل مربوط به شبکه آسان‌تر شود. به عبارت دیگر، با رهگیری اسکناس 100 هزار تومانی می‌توان از تاریخچه، ورود و خروج و مدت زمان نگهداری از آن در کیف پول‌ها با خبر شد.

• تحلیل مبتنی بر حساب

تحلیل مبتنی بر حساب در شبکه‌های با کیفیتی نظیر اتریوم استفاده می‌شود و مشابه حساب‌های بانکی است. هر فرد موجودی معینی دارد و در زمان واریز و برداشت دقیقاً مبلغ مشخصی در شبکه انتقال خواهد یافت. اما از آنجایی که تفاوتی بین جز به جز موجودی حساب وجود ندارد، شما نمی‌توانید برخی از شاخص‌های مهم را به صورت مستقیم از شبکه استخراج کنید و برای این کار احتیاج به سرویس‌های جانبی خواهد داشت.

چگونه داده های انچین را بدست آوریم ؟

تا اینجای کار که با مفهوم آنچین آشنا شدیم باید با نحوه بدست آوردن و استفاده از آن نیز آشنا شویم. در حقیقت، اطلاعاتی نظیر پول، انرژی و زمان مورد نیاز برای نگهداری از یک نود (node) یا بلاکچین چیزی نیست که در اختیار افراد یا سازمان‌های عادی قرار داشته باشد. حتی اگر داده‌ها در دسترس باشند، تجزیه و تحلیل آنها بسیار دشوار خواهد بود. به عبارت دیگر، بلاکچین اطلاعات شبکه را به صورت نموداری و قابل فهم در اختیار تریدرها قرار نمی‌دهد و فقط یک سری داده خام برای مشاهده در دسترس عموم کاربران قرار می‌دهد. خوشبختانه، برای حل این مشکل و ترجمه داده‌ها، پلتفرم‌هایی وارد بازار شده‌اند که داده‌های خام را تجزیه و تحلیل کرده و خلاصه‌ای از آن را در فرمت نموداری در اختیار تمام کاربران قرار می‌دهند.

محدودیت تحلیل آنچین چیست ؟

با وجود امکانات نوآورانه‌ای که ارزهای دیجیتال به دنیای مالی می‌آورند، نباید فراموش کنیم که این فناوری هنوز به کمال خود نرسیده است و در حال بهبود و تکامل می‌باشد. برخی از محدودیت‌های این روش به شرح زیر تجزیه و تحلیل می‌شوند:

• کمبود عمر: ارزهای دیجیتال با عمری کمتر از ۱۵ سال همچنان در مراحل نخستین خود قرار دارند. این موضوع باعث می‌شود که بسیاری از داده‌ها و نتایج تاریخی که از شاخص‌ها و متریک‌ها گرفته می‌شود، به دلیل عدم پختگی کامل و عمر کم، در آینده قابلیت پایداری نداشته باشند یا احتمال تغییر در تفسیر ما از آن‌ها وجود داشته باشد.
• راه‌حل‌های مقیاس‌پذیری: راه‌حل‌هایی مانند شبکه لایتنینگ برای بیت‌کوین و راهکارهای خوش‌بین مانند آپتیمیزم و آربیتروم برای اتریوم، به همراه کمتری شفافیت، بهبود در مقیاس‌پذیری را فراهم می‌کنند. اما این راهکارها باعث افزایش حجم تراکنش‌ها در شبکه اصلی می‌شوند و اثراتی بر روی کارایی شبکه دارند. با افزایش استفاده از این راهکارها، یا باید منتظر پیشرفت داده‌ها و آمارهای این شبکه‌ها شد یا تأثیر آن‌ها بر شبکه اصلی را مد نظر قرار داد.
• تاثیر معامله‌گران کوتاه‌مدت: برای معامله‌گرانی که در تایم‌فریم‌های بسیار کوتاه فعالیت می‌کنند، داده‌های آنچین ممکن است ارزش زیادی نداشته باشند. این دسته از معامله‌گران معمولاً به دنبال ترکیبی از داده‌ها و ابزارهای مختلف برای تحلیل بازار هستند. بنابراین، آنچین می‌تواند به عنوان یک منبع مکمل برای تحلیل‌های خود در کنار روش‌های دیگر استفاده شود.

به طور خلاصه، ارزهای دیجیتال در حال تکامل هستند و همچنان محدودیت‌هایی وجود دارد که باید به آن‌ها توجه کرد. با پیشرفت این فناوری و ایجاد راهکارهای جدید، امیدواریم که موانع موجود رفع شده و ارزهای دیجیتال به سطحی بالاتر از پختگی و کارایی دست پیدا کنند.

بهترین پلتفرم تحلیل آنچین چیست ؟

از آنجا که تعداد پلتفرم‌های تحلیلی On-chain در حال افزایش است و انتخاب بهترین آن‌ها ممکن است گیج‌کننده باشد، در ادامه به معرفی چند نمونه از آن‌ها می‌پردازیم.

پلتفرم Glassnode: پلتفرم Glassnode یکی از پرطرفدارترین پلتفرم‌های تحلیلی On-chain است که مجموعه‌ای گسترده از شاخص‌های نوآورانه در حوزه بلاکچین ارائه می‌دهد. این پلتفرم با رابط کاربری ساده‌ای که دارد، در میان معامله‌گران شناخته‌شده است. پلتفرم Glassnode به صورت رایگان و پولی در دسترس است و اطلاعات دقیق و کاملی را در هر دو نسخه ارائه می‌دهد.

پلتفرم CryptoQuant: پلتفرم CryptoQuant یک راه‌حل برای تحلیل داده‌های بلاکچین است که بر روی بیت‌کوین و استیبل‌کوین‌ها تمرکز دارد. این پلتفرم اطلاعات را در قالب اکسل یا زبان‌های برنامه‌نویسی مانند Python و R ارائه می‌دهد. داده‌ها را در چهار دسته زیر دسته‌بندی می‌کند:

• داده‌های آنچین
• داده‌های ماینری
• داده‌های شبکه‌ای
• داده‌های صرافی

پلتفرم CryptoQuant نیز در نسخه‌های رایگان و پولی فعالیت می‌کند و اپلیکیشن رایگان آن امکان دسترسی به معیارهای ضروری را فراهم می‌کند.

پلتفرم Coin Metrics: پلتفرم Coin Metrics یکی از پیشگامان در حوزه داده‌های بلاکچین است که از سال 2017 فعالیت خود را آغاز کرده است. این پلتفرم اطلاعات رایگان در مورد بیش از 37 رمزارز را فراهم می‌کند و شامل داده‌های شبکه، شاخص‌های ایندکس و اطلاعات بازار برترین صرافی‌ها می‌شود.

پلتفرم DappRadar: پلتفرم DappRadar توانایی ردیابی بیش از ۳۰۰۰ اپلیکیشن غیرمتمرکز در زمینه‌های مختلف را دارد و به عنوان مرجعی برای دسترسی به رتبه‌بندی اپلیکیشن‌های تحلیلی مورد استفاده قرار می‌گیرد. همچنین به‌عنوان یک پل ارتباطی برای توسعه‌دهندگان که به دنبال اطلاعات بیشتری هستند، شناخته می‌شود.

به طور خلاصه، انتخاب پلتفرم‌های تحلیلی On-chain مناسب می‌تواند به کمک شما در درک بهتر و تحلیل دقیق‌تر داده‌های بلاکچین بیانجامد. هر یک از این پلتفرم‌ها ویژگی‌ها و مزایای خود را دارند که بسته به نیازها و تمایل‌های شما می‌توانید از آن‌ها استفاده کنید.

نتیجه گیری
به طور خلاصه، تحلیل درون زنجیره‌ای یکی از روش‌های نوین برای ارزیابی اطلاعات مالی در بازار ارزهای دیجیتال است که با بهره‌گیری از شفافیت بلاکچین به وجود آمده است. این فریم‌ورک تحلیلی نوپا هرچند هنوز برای پیشرفت‌های بیشتر آماده است، اما با توانایی‌ای که دارد، توانسته است در معادلات ذهنی معامله‌گران جای خود را بیابد. بسیاری از معامله‌گران از این روش به عنوان یک روش تحلیلی مستقل یا به عنوان مکملی برای روش‌های دیگر استفاده می‌کنند.

در مقاله ما به تفاوت محاسبه نسبت‌های آنچین در دو روش حسابداری رایج شبکه‌های بلاکچینی پرداخته‌ایم، همچنین تاریخچه‌ای مختصر از پیشرفت تحلیل درون زنجیره‌ای ارائه داده و برخی از محدودیت‌های این روش را شناسایی کرده‌ایم. دیدگاه شما در مورد تحلیل درون زنجیره چیست؟ آیا از این روش برای بررسی بازار استفاده می‌کنید؟ خوشحال می‌شویم نظرات و دیدگاه‌های خود را با ما به اشتراک بگذارید