آبراکادابرا چیست؟

راه اندازی نسخه دوم دیفای متأسفانه با همان مشکلات نسخه اول، که مشکلات سرمایه بود، همراه بود.  Abracadabra Money یک پروتکل وام‌دهنده است که هدف آن حل مشکل سرمایه با استفاده از توکن‌های بهره‌دار مانند yvWETH، yvUSDC و xSUSHI است. این پروتکل برای دادن Magic Internet Money یا پول اینترنتی جادویی یا MIM به متقاضیان، از توکن­‌های ذکر شده به‌عنوان وثیقه یا ضامن استفاده می‌کند.

MIM یا همان پول اینترنتی جادویی هم مانند دای و تتر یک استیبل­ کوین است که ثبات دلار آمریکا را نشان می‌دهد. وقتی از پروتکل Abracadabra Money استفاده می‌کنید، دیگر پولتان بلااستفاده در بانک نمی‌ماند و می‌توانید از آن سود زیادی به دست بیاورید. این پروتکل روش جدید برای کسب درآمد است که ریسک بسیار کمی دارد.

اسپل توکن چیست؟

پروتکل Abracadabra دو توکن اصلی دارد که در این پروتکل کار می‌کنند. توکن اول، اسپل توکن (Spell) است که توکن حاکمیتی این پروتکل به شمار می‌رود. توکن دوم هم MIM یا همان پول اینترنتی جادویی است. اسپل توکن مزایای زیادی دارد که مهم‌ترین آن‌ها استیکینگ یا همان سهام‌گذاری است. مانند بسیاری از توکن‌هایی که از پلتفرم اتریوم استفاده می‌کنند، اسپل نیز می‌تواند از استیکینگ یا سهام گذاری برای مزایای مختلفی استفاده کند. در اینجا به دو مزیت این روش اشاره می‌کنیم:

1. حاکمیت: از آنجایی‌که پروتکل آبراکادابرا یک پلتفرم مالی غیرمتمرکز است، تعداد اسپل توکن­ های شما مشخص می‌کند که هزینه لیکوئید شدن، وثیقه‌گذاری و سرمایه کل قفل‌شده (TVL) شما چقدر خواهد بود.
2. Passive Income یا درآمد غیرفعال: وقتی اسپل توکن‌ها سرمایه‌گذاری یا به‌اصطلاح استیک می‌شوند، درصدی از کارمزد تراکنش به کاربران تعلق می‌گیرد که به آن درآمد غیرفعال می‌گویند. این کارمزدها درواقع سودی هستند که از وام MIM کاربران دیگر به دست می‌آیند. ۷۵ درصد این کارمزد به توکن دارها تعلق می‌گیرد. ۲۰ درصد به خزانه دولت اختصاص می‌یابد که به افزایش نقدینگی دولت کمک می‌کند. ۵ درصد آخر هم در یک خزانه بسیار امن نگهداری می‌شود که به کاهش ریسک در شرایط بد بازار کمک می‌کند.

عملکرد پروتکل آبراکادابرا چگونه است؟

روش پروتکل پول آبراکادابرا یا Abracadabra Money با روش سایر پروتکل‌ها برای ارائه خدمات وام‌دهی به تریدرها بسیار متفاوت است. این روش که Isolated Lending Market نام دارد، برای اولین بار در پلتفرم Kashi که یک پلتفرم وام‌دهنده متعلق به توکن SushiSwap است، مورد استفاده قرار گرفت.

در روش Isolated Lending Market، پروتکل آبراکادابرا از توکن‌­های بهره‌دار برای تولید MIM استفاده می‌کند؛ یعنی کاربران برای این‌که بتوانند پول اینترنتی جادویی یا MIM دریافت کنند، باید از توکن‌­های بهره‌دار مانند ibTKN به‌عنوان وثیقه استفاده کنند. این روش شامل چند مرحله است:

مرحله اول: کاربران در ابتدا باید توکن­‌های بهره‌دار مانند تتر و yvUSDT را در پلتفرم آبراکاردابرا به‌عنوان وثیقه واریز کنند.

مرحله دوم: آبراکادابرا یک وام با بهره را به متقاضی اختصاص می‌دهد.

مرحله سوم: در این مرحله، توکن‌های MIM یا همان پول اینترنتی جادویی در کیف پول وام‌گیرنده با هر اهرمی که او بخواهد، قرار می‌گیرند.

مرحله چهارم: در این مرحله کاربران می‌توانند با MIM خود هر کاری که می‌خواهند انجام دهند. مثلا می‌توانند با آن تتر خریداری کنند یا آن را به پلتفرم یرن فایننس واریز کنند تا بتوانند توکن‌­های yvUSDT و MIM بیشتری به دست بیاورند.

حالا سؤالی که پیش می‌آید این است که وثیقه ما چه می‌شود؟ پاسخ این است که وقتی وام را با بهره‌اش بازپرداخت کردید، می‌توانید وثیقه خود را هم پس بگیرید.

توکن MIM یا پول اینترنتی جادویی چیست؟

توکن MIM بخشی جدانشدنی از پروتکل آبراکادابرا است. این توکن یک استیبل کوین ثابت دلاری است و توسط توکن­‌های بهره دار یا ibTKNها پشتیبانی می‌شود. توکن­‌های MIM مبتنی بر بلاک­چین اتریوم هستند و توسط دارندگان اتریوم چند امضایی ساخته می‌شوند.

نکته مثبت در مورد استیبل کوین‌ها این است که تا زمانی که وثیقه‌ای برای آن‌ها در نظر گرفته نشود، به بازار وارد نمی‌شوند. این ویژگی باعث می‌شود که ریسک معاملات آن‌ها تقریبا به صفر برسد. احتمالا در آینده این ویژگی به سایر توکن­‌ها و بلاک­چین‌­ها هم اضافه خواهد شد.

اگر می‌خواهید بدانید که چه مقدار MIM به‌عنوان وام به شما تعلق خواهد گرفت، باید به دو عامل زیر توجه کنید:

1. مقدار اتریومی که وثیقه گذاشته‌اید.
2. نسبت وام به ارزش

با در نظر گرفتن این دو مورد و محاسبه آن‌ها، می‌توانید بفهمید که چقدر وام به شما داده خواهد شد. برای اینکه بتوانید چگونگی عملکرد پول آبراکادابرا یا Abracadabra Money را درک کنید، یک مثال برای شما آماده کرده‌ایم.

لوکاس یک تریدر در زمینه ارز دیجیتال است که دانش متوسطی در این زمینه دارد. او خوش‌شانس بود چون برنده ایردراپ بلاک­چین اتریوم شد. شما می‌توانید در بازار ارز دیجیتال به خریدوفروش رمز ارز بپردازید، اما گاهی اوقات تیم توسعه‌دهنده یک رمز ارز برای تبلیغ یا معارفه، تعدادی از آن رمز ارز را به‌صورت رایگان بین کاربران تقسیم می‌کنند. به این تقسیم رایگان رمز ارز، ایردراپ می‌گویند.

حالا لوکاس 100 هزار دلار تتر به نام خود دارد. چون او در مورد پلتفرم یرن فایننس دانش خوبی دارد، تصمیم می‌گیرد تا ثروت جدید خود را برای کسب سود بیشتر، سرمایه‌گذاری کند. او برای این کار، USDT V2 yVault را انتخاب می‌کند.

اکنون لوکاس حدودا 100 هزار دلار yvUSDT دارد. این مبلغ در آینده از طریق کارمزدهای وام نیز افزایش خواهد یافت. بعد از این ماجرا، لوکاس تصمیم می‌گیرد تا یک کسب‌وکار راه‌اندازی کند. کسب‌وکاری که سود خوب و ریسک کمی داشته باشد. او در این راستا چه‌کاری می‌تواند انجام دهد؟ بهترین روش این است که او yvUSDT خود را به تتر تبدیل کند. در مرحله بعد تتر را به پول نقد تبدیل کرده و از آن برای راه‌اندازی یک کسب‌وکار استفاده کند.

روش دیگری که وجود دارد این است که او yvUSDT خود را در پروتکل آبراکادابرا سرمایه‌گذاری کند. فرض کنید که او 60 درصد توکن‌­های خود را در آبراکادابرا سرمایه‌گذاری کند. در این صورت 60 هزار MIM به‌عنوان وام به او داده می‌شود. او باید بهره 0.8 درصدی وام خود را پرداخت کند، اما سرمایه اصلی او هنوز در یرن فایننس است و همچنان سوددهی دارد.

مزایا و معایب پروتکل آبراکادابرا

حالا وقت آن رسیده که پروتکل آبراکادابرا را بررسی کنیم و ببینیم که این پروتکل، چه مزایا و معایبی برای سرمایه‌گذاران دارد.

مزایا

• پروتکل‌های کمی هستند که به شما این امکان را می‌دهند که با وثیقه گذاشتن توکن­‌های خود، وام گرفته و از وثیقه خود سود دریافت کنید. پروتکل آبراکادابرا این امکان را برای شما فراهم کرده است.
• پروتکل آبراکادابرا طبق روش Isolated Lending Market پیش می‌رود؛ به این معنی که شما می‌توانید قبل از انجام معاملات، ریسک آن‌ها را محاسبه کرده تا بیشترین سود را به دست بیاورید.

معایب

• ریسک لیکوئید شدن در این پروتکل زیاد است، زیرا ممکن است بعد از وثیقه گذاشتن، ارزش وثیقه شما در پی کاهش قیمت توکن وثیقه گذاشته‌ شده، به کمتر از مقدار وام دریافتی برسد و درنتیجه حساب شما بسته شود.
• پروتکل آبراکادابرا یک پلتفرم مالی غیرمتمرکز است که برای معاملات، از قراردادهای هوشمند استفاده می‌کند، بنابراین ممکن است در برابر باگ‌ها و دزدیده شدن اطلاعات، ایمنی چندانی نداشته باشد.

اسپل توکن برای سرمایه گذاری مناسب است؟

همان‌طور که گفتیم، انجام معاملات در DeFi 1.0 با مشکلات زیادی همراه بود و DeFi 2.0 پروژه‌ای برای ارتقا، بهینه‌سازی و رفع مشکلات DeFi 1.0 بود که البته خیلی از مشکلات را حل کرده و امکانات خوبی نیز دارد. مثلا یکی از این امکانات قابل‌توجه، سوددهی سرمایه است که پول آبراکادابرا این ویژگی را دارد و روی وثیقه‌ای که برای دریافت وام می‌گذارید، به شما سود می‌دهد.

مشاهده معاملات پول آبراکادابرا و بررسی آن‌ها می‌تواند ارزش واقعی این ارز دیجیتال را به ما نشان بدهد. ارزش کل قفل‌شده پول آبراکادابرا در دو ماه گذشته معادل 354 درصد افزایش داشته و از 1.07 میلیارد دلار به ۴.۸۶ میلیارد دلار رسیده است. این مقدار افزایش ارزش یک پول درنتیجه عملکرد مؤثر پروتکل و استقبال گرم سرمایه‌گذاران از این ارز دیجیتال به دست آمده است. البته معاملات این ارز نشان می‌دهند که روند صعودی واقعی این ارز دیجیتال هنوز آغاز نشده است. اگر این پروژه به اکوسیستم چند بلاک­چینی منتقل شود، مطمئناً رشد بیشتری را برای این ارز در پی خواهد داشت.

اگر عمیق‌تر بررسی کنیم می‌فهمیم که MIM درواقع یک استیبل کوین غیرمتمرکز است. استیبل کوین‌های غیرمتمرکز شناخته‌شده در بازار DAI (MakerDAO) و UST (Terra) هستند. بااین‌حال، با همکاری‌های اخیر بین توکن­‌های MIM و UST، استیبل کوین‌های غیرمتمرکز می‌توانند رشد غیرمنتظره‌ای را در بازار ارزهای دیجیتال ایجاد کنند.
از آنجایی‌که باگذشت زمان، نقطه‌ضعف‌های قانونی استیبل کوین‌های متمرکزی مانند USDT و USDC آشکار شد، راه را برای رشد و گسترش استیبل کوین‌های غیرمتمرکز مانند MIM هموار کردند و باعث بهتر شدن عملکرد استیبل کوین‌های غیرمتمرکز شدند. توکن MIM یکی از استیبل کوین‌هایی است که عملکرد بسیار خوبی از خود نشان داده و در آینده شاهد پیشرفت این توکن غیرمتمرکز خواهیم بود.

چگونه اسپل توکن خریداری کنیم؟

توکن­ های SPELL و MIM در صرافی‌های معتبر مانند Bybit در بازار ارز دیجیتال قابل خریداری هستند. این توکن‌­ها، توکن­‌های پروتکل آبراکادابرا هستند. این پروتکل مبتنی بر بلاک­چین اتریوم است، پس شما می‌توانید توکن­‌های SPELL و MIM را با اتر (ETH) و یا هر توکن ERC20 دیگر خریداری کنید. از آنجایی‌که این توکن‌­ها غیرمتمرکز هستند، برای شروع معاملات باید از یک صرافی غیرمتمرکز مانند SushiSwap یا Uniswap استفاده کنید. پس از خریداری، می‌توانید اسپل توکن­‌ها را در یک کیف پول سرد یا گرم امن ذخیره کنید.

خرید اسپل توکن (SPELL) در ایران

برای کاربران ایرانی بهترین و مطمئن‌ترین راه، خرید و فروش ارزهای دیجیتال در صرافی‌های معتبر داخلی همچون کافه ارز است. شما تنها با چند گام ساده می‌توانید مقدار مورد نیاز توکن SPELL خود را از کافه ارز خریداری کنید. برای خرید اسپل توکن کافی است در وب‌سایت کافه ارز ثبت‌نام کرده و پس از احراز هویت، به قسمت ثبت سفارش در پنل کاربری خود رفته و گزینه خرید ارزهای دیجیتال را انتخاب کنید.

سخن پایانی

بعد از خواندن این مقاله احتمالا اطلاعات خوبی در مورد پول آبراکادابرا، اسپل توکن و استیبل کوین MIM به دست خواهید آورد. همان‌طور که گفتیم، پروتکل Abracadabra یک پلتفرم مالی غیرمتمرکز است که با سرمایه‌گذاری در آن، می‌توانید سود خوبی به دست آورید. پول‌های سنتی هرگز امکاناتی که DeFi 2.0 به شما ارائه می‌دهد را نخواهند داشت. تریدرها به دلیل مشکلات قانونی تتر و استیبل کوین‌های متمرکز، دیگر به سراغ آن‌ها نمی‌روند و رفته‌رفته طرفداران پول آبراکادابرا بیشتر خواهد شد. احتمالا شما هم با خواندن این مقاله جذب این پروتکل خواهید شد، اما پیشنهاد ما به شما این است که قبل از انجام هرگونه معامله، ابتدا در مورد آن تحقیق کنید.

نظر شما درباره اسپل توکن چیست؟ آینده توکن SPELL را چطور پیش بینی می‌کنید؟